欧司朗向股东推荐艾迈斯当前的收购要约,预测2020财年收入将有所增长

13.11.2019 | 商业/财经新闻

  • 欧司朗在收购要约中与艾迈斯(ams)达成企业合并协议
  • 在理由意见书中,董事会推荐了艾迈斯的收购要约
  • Brigitte Ederer将担任合并协议的独立监督人
  • 公司预计2020财年收入和利润将适度增长
  • 节省开支的目标超额达成

2019年11月12日,慕尼黑——欧司朗宣布已与艾迈斯达成全面的企业合并协议,并建议其股东接受目前的收购要约。欧司朗首席执行官Olaf Berlien博士表示:“经过密集的谈判,我们已经就欧司朗及我们员工的未来这一议题,在许多决定性的框架条件上达成了一致。”其中最重要的一点是,欧司朗在谈判过程中非常重视员工的利益,并尽力保护所有业务部门的现有工作环境。此外,艾迈斯明确支持欧司朗的光电发展战略,欧司朗品牌亦将出现在新集团的公司名称上。

欧司朗和艾迈斯已经就合并的诸多要点达成一致,其中包括重视员工的利益,尽力保护所有业务部门的现有工作环境;以及确保位于慕尼黑的联合集团总部将在未来负责近半的中央职能。西门子公司前执行董事会成员、奥地利铁路运营商OBB公司前监事会主席Brigitte Ederer将作为独立监督人,监督和执行两家公司的合并事宜。

欧司朗和艾迈斯在达成企业合并协议后,监事会和执行董事会向欧司朗股东推荐了艾迈斯的本次收购要约。在理由意见书中,董事会提出,每股41欧元的现金报价是能反映公司价值的适当估值。这个报价很有吸引力,股东们需要于2019年12月5日前决定是否接受报价。

财年节省开支的目标超额完成,实现正自由现金流

经历充满挑战的一年之后,欧司朗预计2020财政年度将趋于稳定。由于多项业绩指标和产品组合的加速转型,按可比方式计算后,预计该财政年度收入会有小幅变化(±3%)。受《国际财务报告准则第16号》会计准则的积极影响,调整后的息税折旧摊销前利润率预计在9%至11%之间。排除这一影响后的目标在8%至10%之间。管理层预计,最高可实现达数千万欧元的正自由现金流。执行董事会和监事会提议,上一财年不进行派息。欧司朗首席执行官 Berlien 表示:“我们度过了一个多事之秋。接下来,我们仍将坚定地向高科技光电公司进行转型。”

在过去的财年里,欧司朗实现了2019年3月调整后的业务目标。受汽车行业市场波动以及中国区市场疲软的影响,根据可比方式计算后,公司销售额下降13.1%至35亿欧元。调整后的息税折旧摊销前利润为3.07亿欧元,相应的利润率为8.9%。自由现金流超出预期,为1700万欧元。受到主要来自数字照明系统(DS)业务部门和合资企业欧司朗大陆有限公司(Osram Continental)的影响,持续经营的净收入将进行非现金商誉摊销。欧司朗预计,全球汽车产量短期内不会有大幅反弹。鉴于市场前景,欧司朗根据适用的会计准则,已对欧司朗大陆有限公司的商誉减值1.71亿欧元。

2019财年实际节省的开支比计划目标超额完成约20%,达1.07亿欧元。由于公司管理提升和结构优化,预计2017年至2021年之间,开支减少约2.2亿欧元。迄今为止,已超过2亿欧元已在预算范围。

欧司朗过去一个财政年度的特别支出达1.31亿欧元,主要用于人事调整、并购相关议题和进一步提高效率的措施。由于经济发展和技术不断更迭,进一步的结构调整仍有必要,相关议题仍在研讨。预计新财政年度的特别支出将与上一财年持平。

全球经济短期面临诸多挑战,然而从长远来看,经济发展趋势没有改变。一方面,欧司朗仍为传统市场提供先进的技术与解决方案,另一方面,欧司朗向光电高科技公司的转型步伐正在进一步加快。因此,欧司朗仍然期望在两年内达成中期目标。

第四季度表现稳定

欧司朗实施的业绩提升计划对集团业绩产生了积极影响,尤其上一财年第四季度财务表现稳定。虽然收入同比下降9%,但调整后的息税折旧摊销前利润达到了8600万欧元,自由现金流达1.03亿欧元。数字事业部(DI)在第四季度实现了盈利。

上一财政年度各事业部表现

在过去的一个财政年度,光电半导体事业部(OS)的收入达15亿欧元。由于在早期阶段就实施降本增效举措,调整后的息税折旧摊销前利润率达到17.5%。业务的战略性重组和产品组合优化极大提升了光电事业部的发展。

受到汽车行业尤其中国市场急剧下滑的影响,以及用户使用习惯的变化,汽车事业部(AM)在过去业绩有所下滑,营业收入达18亿欧元,调整后的息税折旧摊销前利润率为7.8%。该部门的盈利能力主要受到欧司朗大陆有限公司的影响。

在数字事业部(DI),控制设备相关业务业绩下滑,植物照明业务发展迅速,整个事业部营业收入达9.16亿欧元,调整后息税折旧摊销前利润率为-1%。

欧司朗集团(持续经营)第四季度关键财务数据

第四季度
2019

第四季度
2018

变化
(名义)

总营收924975(5.3%)
可比营收增长率1(9.0%)
调整后EBITDA286151(43.1%)
…利润率9.3%15.5%(620bps)
税后净利(213)13n.a.
自由现金流1035973.6%
雇员(‘000)23.526.2(10.3%)

(以上为暂行的、未经审计的数据。数字单位为“百万欧元”,利润率以百分比显示,雇员人数截至9月30日;括号内为负值。)

1去除投资组合和货币因素的影响)

2特别项目调整后,比如转型成本、重大法律和法规事宜以及企业并购的相关费用。)

第四季度市场分类数据

第四季度
2019

第四季度
2018

变化
(名义)

光电半导体
…总营收382446(14.4%)
…可比营收增长率1(16.6%)
…调整后 EBITDA273110(34.2%)
…自由现金流1186095.8%
汽车事业部
…总营收456478(4.5%)
…可比营收增长率1(9.9 %)
…调整后 EBITDA22648(45.8%)
…自由现金流3754(31.6%)
数字事业部
…总营收2652496.2%
…可比营收增长率14.0%
…调整后 EBITDA211757.3%
…自由现金流12(28)n.a.

(以上为暂行的、未经审计的数据。数字单位为“百万欧元”。括号内为负值。)

1去除投资组合和货币因素的影响)

2特别项目调整后,比如转型成本、重大法律和法规事宜以及企业并购的相关费用。)

欧司朗集团(持续经营)2019财年关键财务数据

FY
2019

FY
2018

变化
(名义)

总营收3,4643,789(8.6%)
可比营收增长率(13.1%)
调整后EBITDA307622(50.6%)
…调整后利润率8.9%16.4%(750bps)
税后净利(343)188n.a.
自由现金流17(118)n.a.
雇员(‘000)23.526.2(10.3%)

(以上为暂行的、未经审计的数据。数字单位为“百万欧元”,利润率以百分比显示,雇员人数为截至9月30日的数据;括号内为负值。)

2019财年市场分类数据

FY
2019

FY
2018

变化
(名义)

光电半导体
总营收1,4531,725(15.7%)
…可比营收增长率(18.4%)
…调整后的 EBITDA255418(38.9%)
…自由现金流164(145)n.a.
汽车事业部
总营收1,7761,920(7.5%)
…可比营收增长率(11.0%)
…调整后的 EBITDA139237(41.3%)
…自由现金流124196(26.7%)
数字事业部
总营收9169140.2%
…可比营收增长率(8.1%)
…调整后的 EBITDA(9)39n.a.
…自由现金流(85)(39)(115.2%)

(以上为暂行的、未经审计的数据。数字单位为“百万欧元”。括号内为负值。)

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媒体联系人

王日晶 先生
电子邮箱: S.Wang5@osram.com

关于欧司朗
欧司朗总部位于德国慕尼黑,是一家拥有超过110年品牌历史的全球领先的高科技公司。我们的产品主要基于半导体技术,并且广泛应用于各个领域。从虚拟现实、自动驾驶、智能手机,到建筑和城市中的智慧照明解决方案,均囊括在内。欧司朗始终致力于探索光的无限可能,从而改善人类的生活品质。欧司朗的创新科技不但在全世界满足人们的照明需求,我们还致力于改善人们的沟通、出行、工作和生活。截至2018财年年末(9 月 30 日),欧司朗全球雇员总数约26200 名,财年持续运营收入超过38亿欧元。欧司朗公司在法兰克福和慕尼黑证券交易所上市(ISIN:DE000LED4000;WKN:LED 400;交易代码:OSR)。如需获得更多资讯,请访问 www.osram.com